워런 버핏(berkshire hathaway)은 무엇을 사고 사지 않는가 - 애플을 매수한 4가지 이유 - 이항영 장우석 안석훈

워런 버핏식 가치 투자와 그 경이적인 수익률을 내 것으로 만드는 지름길.

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워런 버핏의 투자기법과 투자 원칙을 이항영. 장우석. 안석훈님이 쉽게 설명해 주신 책이다.

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읽고나니 레이 달리오의 분산투자 원칙도 읽고 싶어졌다.

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버핏은 빠르게 성장하는 기술주에 대한 거부감이 있지만, 2016년 애플에 투자를 시작.

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버핏이 애플을 매수한 4가지 이유

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1 애플이 더 이상 고성장 기업이 아나라는 점. 그만큼 안정된 기업의 모습을 갖추게 됨

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2 애플도 이제 가치주식이라는 점

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3 더 이상 IT기술 섹터가 아니라 필수소비재 섹터에 속한다는 해석

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4 애플이 주식분할은 물론, 배당을 늘리고 자사주 매입도 꾸준히 확대 => 주주친화정책

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버핏이 말하는 투자의 정석 10가지

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1 비지니스를 이해하지 못하면 매수하지 말라. (ex. 바이오. 제약. New IT. 등)

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2 자기 스스로 종목을 찾아라. 전문가의 의견은 참고만.

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3 50% 하락해도 참을수 있는 주식만 매수해라. 주식은 시간과의 싸움

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4 시세는 보지말고 펀더멘탈만 봐라

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5 쉴때는 쉬어라. 시장의 과열로 조정이 오면 잠시동안 몇개월이든 증시를 떠나 있어라.

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6 실적이 아닌 이유로 급락하거나 침체되면 과감하게 주식을 매수해라.

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7 기업만 봐라. 당신은 경제학자가 아니다.

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8 떄로는 성과보다 경영진의 능력이나 성과가 더 중요할수 있다.

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9 자료를 수집하고, 뉴스를 정리하고, 생각하고 생각하고 생각하라.

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10 주식을 예측하지 마라.

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워런 버핏의 투자 원칙 6가지

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시가총액 > 1억 달러

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ROE ≥ 7

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부채비율 ≤ 1

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2% ≤ 배당 ≤ 7%

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0.6 ≤ PBR ≤ 1.5

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4 ≤ PER ≤ 15

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★ 구글 스톡스크리너 => 구글 파이낸스의 finance - Stock Screener에서 조회할수 있음

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버핏이 좋아하는 것들 6가지

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1 미국주식 : 자신이 가장 잘 알고 익숙한 기업에만 투자

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2 배당 : 연 배당 수익률 3% 이상 => IBM GM PSX P&G KO GE KHC

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3 시장 지배력 : 확고한 1등 기업에 대한 지지

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4 지속적인 혁신 : JNJ => 거대 헬스케어기업. 끊임없이 신제품과 신기술 개발. 반창고 타이레놀 배당 자사주 매입

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5 공포감 : 모두가 욕심을 낼때 주의해야 하고, 모두가 공포를 느낄떄 욕심을 내야 한다.

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6 현금 : 투자 대상을 찾아 저렴하게 매수할 수 있는 수단을 의미

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버핏이 싫어하는 것들 4가지

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1 금 : 효용가치가 전혀 없다. 오히려 은은 의료 산업용으로 활용됨

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2 기술과 바이오주 : 투자자 입장에서 전문가가 아니기에 장기투자에 확신을 가질만큼 이해하기가 어렵다. (★애플은 이제 소비재)

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3 수익성은 의심스러운데 대규모 투자가 끊임없이 필요한 기업

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4 젋은회사 : 꾸준히 수익을 내면서 영속적인 사업으로 성숙되어가는 확신이 생길때 투자. 애플은 40년. 넷플릭스는 20년.

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워런버핏의 포트폴리오

출처 - whalewisdom. 일부캡쳐. 애플 47.6% BAC 13.5% AXP 7.5%KO 7.1%

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버크셔 해서웨이 주주총회

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웬지 주주총회에 참석해보고 싶어져서 자료를 더 찾아봄. 재밌을듯.

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매년 4~5월중 3일동안 미국 네브래스카주 오마하에서 개최.

출처 - Google. map. 3555 Farnam StOmaha, NE 68131 미국

출처 - Google. map. Street view.

출처 - Berkshire hathaway 공홈. Annual Meeting information. 아직 장소는 미정인듯. 날짜는 2022년 4월 30일.

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berkshire hathaway 주식 BRK-A 또는 BRK-B을 매입하면 1주당 4장의 참석증이 우편물로 배송됨 => 미국의 경우

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한국 투자자의 경우 => 주식 매입후 증권사에 요청하면 참석증 수령할수 있다고 함.

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일단 BRK-B 부터 매수해야 겠다. 올해 매수해야 내년 주주총회 참가자격요건이 생김.